Messung des Downside Risk: Theorie und Implementierung

• Antragsteller: Professor Dr. Stefan Weber
• Fachliche Zuordnung: Statistik und Ökonometrie
• Förderung: Förderung von 2010 bis 2013
• Projektkennung: Deutsche Forschungsgemeinschaft (DFG) - Projektnummer 168142155

Die adäquate Quantifizierung von Risiken ist eine Grundvoraussetzung für das Risikomanagement von Finanzinstitutionen und die Regulierung von Finanzmärkten. Der gegenwärtige Industriestandard Value at Risk weist wesentliche Defizite auf Alternativen wurden bereits im Rahmen einer axiomatischen Theorie der Risikomaße vorgeschlagen, die von Artzner, Delbaen, Eber &; Heath (1999) initiiert worden ist. Vernachlässigt wurden jedoch bisher die Messung von Liquiditätsrisiken sowie die Implementierung von Risikomessungen mit Hilfe numerischer Methoden. Diese zwei wichtigen Teilaspekte sollen im Rahmen dieses Projekts untersucht werden.

• DFG-Verfahren: Sachbeihilfen