IMMORTAL - Untersuchung der Marktmikrostruktur und Kurzfrist Preisvorhersagen für Intra-day Elektrizitätsmärkte

• Antragsteller: Professor Dr. Rüdiger Kiesel; Professor Dr. Florian Ziel
• Fachliche Zuordnung: Statistik und Ökonometrie
• Förderung: Förderung von 2017 bis 2022
• Projektkennung: Deutsche Forschungsgemeinschaft (DFG) - Projektnummer 379008354

Der Ausbau der Stromerzeugung durch erneuerbaren Energien und die aktive Nachfragesteuerung erhöht die Bedeutung der kurzfristigen Strommärkte, die von viele Marktteilnehmern als die Zukunft des Stromhandels gesehen werden. Trotzdem, behandeln die meisten Forschungsarbeiten im Strommarktbereich nur auktionsbasierte Day-ahead-Märkte, die die Standard-Märkten des europäischen Energiehandels darstellen. Daher eine ist es erforderlich Intraday-Märkte, also das kontinuierliche Handeln für einzelne Lastperioden bis wenige Minuten vor der Stromlieferung, hinsichtlich der folgenden Punkte zu untersuchen: (1) ihrer Handelsstrukturen sowie dem direkten Einfluss der Fundamentalgrößen (welche sich von den Day-ahead Märkten substantiell unterscheiden) und (2) der Entwicklung von innovativen Vorhersagemethoden, die die spezifischen Charakteristika des Intraday-Handels berücksichtigen. Das Ziel des Projektes ist das Lösen dieser zwei Herausforderungen. Dazu verfolgt das Projekt einen gegliederten Bearbeitungsansatz mit drei zusammenhängenden Aufgabenfeldern, die sowohl vom Aspekt der Grundlagenforschung als auch von der Perspektive der Anwender bedeutend sind. Das Projekt wird neue ökonometrische Methoden, basierend auf bestehenden Modellierungsansätzen, entwickeln um die genauen Intraday-Marktstrukturen zu beschreiben. Dabei liegt der Fokus auf Größen wie dem Handelsfluss, der Handelsintensität, und der Beziehung zu Fundamentalgrößen des Intraday-Handels. Ferner werden effiziente Vorhersage Algorithmen für hochfrequente Zeitreihen entwickelt, die für Intraday-Märkte zugeschnitten sind. Vor dem Hintergrund, dass der verfügbare Zeitrahmen für Handelsentscheidungen sehr kurz ist und tendenziell immer kürzer wird, liefert das Projekt einen Beitrag zur genaueren Beschreibung der Beziehungen und Interaktionen von Handelsstrategien und Charakteristika des Energiemarkts und entwickelt einen Leitfaden zur angemessenen Wahl von Prognosetechniken. Die besseren Vorhersagen und das präzisere Risikomanagement für den Intraday-Markt werden zu einem effizienteren Energiesektor führen und, über einen längeren Zeitraum betrachtet, Beiträge zur stabilen Finanzlage von Energieunternehmen und eine erhöhte Energieversorgungssicherheit liefern. Die einmalige Zusammensetzung des deutsch-polnischen Teams mit hochrangiger Expertise in Intraday-Strommärkten, statistischem Lernen und Zugang zu Energiehändlern (Kiesel, Ziel) auf der einen Seite und einem Weltklasse Experten für Prognosentechniken auf Strommärkten (Weron) auf der anderen Seite, werden den Erfolg des Projektes garantieren.

• DFG-Verfahren: Sachbeihilfen
• Internationaler Bezug: Polen
• Partnerorganisation: Narodowe Centrum Nauki (NCN)
• Kooperationspartner: Professor Dr. Rafal Weron