Bewertung von durch Portfolien von mezzaninen Finanzprodukten besicherten Wertpapieren (Mezzanine Collateralized Debt Obligations (Mezzanine CDOs))

• Antragsteller: Professor Dr. Ernst Eberlein
• Fachliche Zuordnung: Mathematik
• Förderung: Förderung von 2005 bis 2009
• Projektkennung: Deutsche Forschungsgemeinschaft (DFG) - Projektnummer 5453731

Eine quantitative Analyse von Markt- und Kreditrisiken auf der Basis von Modellen, die von Lévyprozessen getrieben werden, sowie die hieraus folgende Bewertung von abgeleiteten Finanzprodukten, wie Optionen und Zinsderivaten wurde von uns in einer Reihe von Arbeiten mit großem Erfolg vorangetrieben ([1]-[17]). Fußend auf diesem Rahmen ist es Ziel des Projektes, Fragestellungen hinsichtlich der Risikoanalyse und Bewertung von mezzaninen Finanzprodukten, Portfolien aus diesen, sowie deren Refinanzierung im Rahmen der Emission von sog. Collateralized Debt Obligations, zu beantworten. Mezzanine Finanzprodukte weisen strukturell sowohl Eigenschaften von Fremdkapitalprodukten, wie Anleihen, als auch von Eigenkapitalprodukten, wie Aktien, auf. Sie sind somit in die Klasse der sog. hybriden Finanzprodukte einzuordnen, deren Wert durch Analyse und Quantifizierung verschiedener Risikoquellen zu ermitteln ist.

• DFG-Verfahren: Sachbeihilfen