Wechselkursänderungserwartung im Devisenmarkt

• Antragsteller: Professor Dr. Georg Stadtmann
• Fachliche Zuordnung: Wirtschaftstheorie
• Förderung: Förderung von 2006 bis 2008
• Projektkennung: Deutsche Forschungsgemeinschaft (DFG) - Projektnummer 21809012

Die Modellierung der Wechselkurserwartung spielt in allen makroökonomischen Modellen offener Volkswirtschaften eine zentrale Rolle. Somit ist es notwendig, empirische Erkenntnisse über die tatsächlichen Erwartungsbildungsprozess der verschiedenen Devisenmarktakteure zu sammeln. Ein neuer Datensatz bietet die Möglichkeit, wichtige neue Erkenntnisse zu gewinnen: In Umfragen des Wall Street Journals werden Wechselkurserwartungen für mehrere Währungen auf individueller Ebene veröffentlicht. Ferner werden in der WSJ Umfrage weitere Erwartungen über wichtige makroökonomische Variablen erfragt. Zum einen eröffnet dieses Charakteristiken die Möglichkeit der Analyse, ob in beiden Währungen von den gleichen Individuen auch das gleiche Wechselkursmodell eingesetzt wird. Zum ändern besteht die Möglichkeit, die Rolle von Forward Looking makroökonomischer Variabeln in der Wechselkurserwartung zu untersuchen.

• DFG-Verfahren: Sachbeihilfen