Quantilmethoden für komplexe Finanzsysteme

• Antragstellerinnen: Professorin Dr. Melanie Schienle; Professorin Dr. Weining Wang
• Fachliche Zuordnung: Statistik und Ökonometrie
• Förderung: Förderung von 2016 bis 2020
• Projektkennung: Deutsche Forschungsgemeinschaft (DFG) - Projektnummer 290808748

Wir planen neue ökonometrische Methoden zur Beschreibung komplexer Finanzsysteme zu entwickeln, mit Hauptaugenmerk auf Bestimmung und Vorhersage systematischen Risikos. Das Projekt ist wie folgt aufgebaut:1. Tail-Netzwerkmodelle zur Erkennung struktureller Risikokanäle innerhalb hochdimensionaler Finanzsystemea) Tail-Netzwerke für dichte und nichtlineare Systemeb) Zeitabhängigkeit von systematischen Risikonetzwerken2. Dynamische Tail-Faktormethoden zur akkuraten Prognosea) Dynamische Quantil-Faktormodelleb) Extreme Quantile mit Tail-Faktor Copulas und Max-FaktormodelleAlle der oben genannten Methoden sind zugeschnitten auf die Analyse systematischen Risikos anhand von Marktdaten, wobei auch der Schattenbankensektor berücksichtigt wird.

• DFG-Verfahren: Sachbeihilfen
• Internationaler Bezug: China
• Kooperationspartner: Professor Dr. Maozai Tian