Finanzmarktgleichgewichte bei Knightscher Unsicherheit (C05)

• Fachliche Zuordnung: Mathematik ; Wirtschaftstheorie
• Förderung: Förderung seit 2017
• Projektkennung: Deutsche Forschungsgemeinschaft (DFG) - Projektnummer 317210226

Dieses Projekt setzt die Untersuchung der Finanzmarktgleichgewichte unter Knightscher Unsicherheit auf der Grundlage der vorherigen Förderperiode fort, in der eine allgemeine Gleichgewichtstheorie mit sublinearen Preisen unter Knightscher Unsicherheit in einem statischen Umfeld entwickelt wurde. In den kommenden Jahren werden die bisher gewonnenen Erkenntnisse genutzt, um das entsprechende dynamische allgemeine Gleichgewicht sowohl in diskreter als auch in kontinuierlicher Zeit zu entwickeln und wichtige Schlussfolgerungen für konkrete Anwendungen zu ziehen.Angesichts der jüngsten neuen Regulierung der Märkte (Basel III, IV, Solvency II usw.) ist es wichtig, die Auswirkungen regulatorischer Maßnahmen auf die Gleichgewichtsergebnisse zu verstehen. Da die Regulierung auf Risikomaßnahmen (z. B. Expected Shortfall) basiert, die für Finanzmarktteilnehmer sublineare Nebenbedingungen darstellen, denken wir, dass unsere allgemeine Theorie für diese wichtige Frage Antworten liefern kann.Darüber hinaus sollte die mathematische Grundlagenarbeit der Vorperiode die Herleitung des so genannten Consumption-Based Capital Asset Pricing Model in heterogenen Volkswirtschaften ermöglichen.

• DFG-Verfahren: Sonderforschungsbereiche
• Teilprojekt zu: SFB 1283: Unsicherheit beherrschen und Zufall sowie Unordnung nutzen in Analysis, Stochastik und deren Anwendungen
• Internationaler Bezug: China
• Antragstellende Institution: Universität Bielefeld
• Teilprojektleiter: Professor Dr. Shige Peng, bis 6/2021; Professor Dr. Frank Riedel