AmbiDyn Ambiguity in Dynamic Environments

• Antragsteller: Professor Dr. Sujoy Mukerji; Professor Dr. Frank Riedel; Professor Dr. Jean-Marc Tallon
• Fachliche Zuordnung: Wirtschaftstheorie
• Förderung: Förderung von 2018 bis 2022
• Projektkennung: Deutsche Forschungsgemeinschaft (DFG) - Projektnummer 396833577

Unsicherheit spielt eine fundamentale Rolle auf Finanzmärkten und in strategischen Konflikten. In vielen realen Situationen ist es nicht möglich, Unsicherheit durch wohldefinierte Wahrscheinlichkeitsverteilungen zu modellieren. Stattdessen sehen sich die Teilnehmer Knight'scher Unsicherheit gegenüber: Sie kennen die genaue Wahrscheinlichkeitsverteilung über mögliche Ergebnisse nicht. Angesichts dessen ist es wichtig, eine solche Knight'sche Unsicherheit oder Ambiguität in die Analyse von Märkten und strategischen Konflikten einzubeziehen. Dieses Projekt zielt darauf ab, die Grundlagen für Ambiguität in dynamischen Finanzmärkten und strategischen Interaktionen zu klären. Als Nebenprodukt versuchen wir, verschiedene (bestehende) Ansätze zur Modellierung von Präferenzen und Entscheidungsfindung in Spielen mit Mehrdeutigkeit zu vereinheitlichen. Die Frage der dynamischen Konsistenz wird nun besonders wichtig sein.Wir wenden unsere neu entwickelten theoretischen Werkzeuge auf konkrete wirtschaftliche Probleme an, indem wir die Konsequenzen der knightschen Ungewissheit in strategischen Interaktionen wie dynamischen Verträgen und Wahlen einerseits und in Märkten unter Unsicherheit, einschließlich Portfolioauswahl und Asset Pricing mit heterogenen Agenten und unvollständigen Informationen.

• DFG-Verfahren: Sachbeihilfen
• Internationaler Bezug: Frankreich, Großbritannien