Endogene stochastische Konjunkturtheorie von Realgüter- und Finanzmärkten

• Antragsteller: Professor Volker Böhm, Ph.D.
• Fachliche Zuordnung: Wirtschaftstheorie
• Förderung: Förderung von 1998 bis 2008
• Projektkennung: Deutsche Forschungsgemeinschaft (DFG) - Projektnummer 5107460

Ziel des Vorhabens ist die Modellierung und qualitative Analyse von erwartungsrückgekoppelten nichtlinearen, multivariaten ökonomischen Systemen, deren Bildungsgesetze eine sequentielle Struktur besitzen und die gleichzeitig stochastischen Störungen unterliegen. Bei der Modellierung und Analyse wird die Theorie zufälliger dynamischer Systeme verwendet, eine Synthese von dynamischen Systemen und stochastischen Prozessen. Schwerpunkt bilden die makroökonomische Theorie, insbesondere die stochastische Wachstumstheorie mit ihren Ausprägungen der Real Business Cycles (RBC) und Modelle mit den Strukturen überlappender Generationen (OLG), sowie die in einen makroökonomischen Rahmen eingebettete Finanzmarkttheorie. Für Finanzmarktmodelle wird vorrangig eine der Mikrostruktur adäquate endogene Erklärung von Preisen unter Brücksichtigung der Erwartungen und der Fundamentaldaten entwickelt. Mit Hilfe globaler Analysetechniken werden u.a. klassische Resultate der CAPM-Literatur hinterfragt. Das Programmpaket MACRODYN wird um stochastische und statistische Analyseverfahren erweitert.

• DFG-Verfahren: Sachbeihilfen