Structural Vector Autoregressive Analysis (C15*)

• Subject Area: Statistics and Econometrics
• Term: from 2013 to 2016
• Project identifier: Deutsche Forschungsgemeinschaft (DFG) - Project number 5486220

Konjunkturanalyse ist von zentraler Bedeutung für die Analyse von ökonomischem Risiko. Strukturelle vektorautoregressive (SVAR) Modelle sind ein wichtiges Werkzeug in der Konjunkturanalyse. Ein wesentliches Problem dabei ist die überzeugende Identifikation der Schocks, die Aufschluss über die Reaktion von Variablen auf unerwartete Innovationen geben können. Klassische Identifikationsrestriktionen werden auf die kurzfristigen und langfristigen Reaktionen der Variablen oder deren Vorzeichen platziert. Das vorliegende Projekt untersucht hingegen, die Möglichkeit auch Änderungen in der Volatilität der Schocks mit für die Identifikation heranzuziehen.

• DFG Programme: Collaborative Research Centres
• Subproject of: SFB 649: Economic Risk
• Applicant Institution: Humboldt-Universität zu Berlin
• Co-Applicant Institution: Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW)
• Project Head: Professor Dr. Helmut Lütkepohl